Pytania otagowane jako asset-pricing

Dział finansów, który bada i modeluje wycenę określonych aktywów (takich jak opcje, obligacje i akcje).

6
Jakie wskaźniki wskazują na bańkę domową, a nie na prawdziwe wartości rynkowe?
Istnieją obawy, że w Auckland w Nowej Zelandii występuje obecnie bańka mieszkaniowa. Auckland jest jednym z 10 największych miast na świecie pod względem wskaźnika niedostępności mieszkań. Pytanie brzmi - w jaki sposób ekonomiści mogą stwierdzić, czy ceny mieszkań odzwierciedlają bańkę czy prawdziwą wartość rynkową? Patrzyłbym na średnie płace, wskaźniki przestępczości, …
3
Log-linearyzacja równania Eulera z terminem oczekiwanym
Dostępnych jest kilka zasobów online, które mogą pomóc w linearyzacji logów (np. Tutaj lub tutaj ). Jednak linearyzacja logów w przypadku oczekiwania jest nieco trudna, ponieważ log nie może po prostu „przejść” przez operator oczekiwania. Czy ktoś mógłby pomóc z algebrą w tym przykładzie? Mam równanie Eulera (równanie 1) gdzie …
2
Przykłady czynników w ICAPM
Model wyceny aktywów kapitałowych międzyokresowa (ICAPM) różni się od CAPM że w ICAPM, narzędzie jest uzależnione od pewnego zestawu zmiennych stanu. ICAPM daje wieloczynnikowy model wyceny rynku, jeśli inwestor chce zabezpieczyć się przed zmieniającymi się możliwościami inwestycyjnymi i narażeniem na te czynniki. Czy są jakieś kanoniczne przykłady tych czynników? Wiem, …
2
Założenie normalności logarytmicznej w wycenie aktywów na podstawie zużycia
Rozważ bardzo podstawowy problem maksymalizacji konsumenta w dyskretnym reprezentatywnym czasie za pomocą narzędzia CRRA. Istnieje ryzykowny składnik aktywów o czasie cena który płaci czas dywidenda , oraz element aktywów bez ryzyka o cenie który płaci stałą wypłatę 1 w . Zakładamy, że dywidendy są sekwencją losowych zmiennych, które następują po …
1
Zabezpieczanie za pomocą swapów zmienności?
Badam finansowe instrumenty pochodne i stałem się ciekawością produktów zmienności, a dokładniej swapów zmienności. Zawsze intrygowało mnie, jak tworzyć produkty oparte na zmienności. Kto jest zainteresowany ich zakupem? Poza przedsiębiorcami, którzy chcą spekulować na temat zmienności, nie wyobrażam sobie, jak duża korporacja mogłaby znaleźć sprzedawcę / nabywcę tego rodzaju produktu. …
2
W jaki sposób uzasadnienie rozpędu jest powszechnym czynnikiem ryzyka?
Pęd jako powszechny czynnik ryzyka? To pytanie jest częściowo kontynuacją innego znalezionego tutaj pytania . W tym drugim pytaniu zauważono, że rozpęd jest trudny do wyjaśnienia jako powszechny czynnik ryzyka w modelach wyceny czynnikowej, takich jak międzyokresowy model wyceny aktywów kapitałowych (I-CAPM) lub teoria arbitrażu (APT). W tych modelach zakłada …
2
Każda ważna teoria / model, która uwzględnia zwrot z powodu idiosynkratycznego ryzyka?
Czy są jakieś klasyczne, główne teorie / modele, które uwzględniają pozytywny zwrot z powodu idiosynkratycznego ryzyka? Na przykład CAPM bierze pod uwagę jedynie zwrot z tytułu ryzyka systemowego, ale nie ryzyko idiosynkratyczne. Jeśli nie ma większych teorii / modeli, które pasowałyby do tego kryterium, czy może warto wspomnieć o nieortodoksyjnych? …
2
Jakie są ekonomiczne uzasadnienia premii za wielkość?
Jakie są ekonomiczne uzasadnienia premii za wielkość? W modelach wyceny czynników, takich jak model wyceny aktywów międzyoperacyjnych (I-CAPM) lub teoria cen arbitrażowych (APT), zakłada się, że ekspozycja na jeden z tych czynników stanowi ekspozycję na pewnego rodzaju niepożądane ryzyko. W tym pytaniu próbuję zrozumieć, jak interpretować ekspozycję na rozmiar (mierzoną …
0
Model afiniczny Gaussa i CAPM
Kiedy zakładam jednoskładnikowy model struktury terminów Gaussa, taki jak model Vasicka drt=κ(μ−rt)dt+σdWtdrt=κ(μ−rt)dt+σdWtdr_t = \kappa(\mu - r_t)dt + \sigma dW_t i określ stałą cenę rynkową ryzyka aby λ t = λ y stała, użyj zwykłej zmiany miarydWdWdWλt=λyλt=λy\lambda_t = \lambda_y dW˜t=dWt+λydtdW~t=dWt+λydtd\widetilde{W}_t = dW_t + \lambda_y dt i rozwiązać dla okresu dryfu zwrotu …
2
Ceny aktywów Zasoby Coursera
Próbuję nauczyć się wyceny aktywów Johna Cochrane'a . Zauważam, że istnieją zasoby Coursera ( link ). Jednak nie jest teraz dostępny. Czy ktoś wcześniej próbował tej klasy? Czy ktoś wie, co będzie następnym razem? Czy warto na to czekać? Czy są jakieś dobre alternatywy?
0
Miesięczne plany oszczędnościowe
Miesięczne plany oszczędności w akcjach lub funduszach są typowymi inwestycjami dla wielu osób. Podsumowując, plany te generują duży popyt na aktywa bazowe, często pod koniec / na początku miesiąca. Jak banki lub zarządzający funduszami radzą sobie z tymi inwestycjami? Zakładam dwie strategie, z których obie wydają się mieć problemy: Ponieważ …
Korzystając z naszej strony potwierdzasz, że przeczytałeś(-aś) i rozumiesz nasze zasady używania plików cookie i zasady ochrony prywatności.
Licensed under cc by-sa 3.0 with attribution required.