Używam standardowego modelu GARCH:
Mam różne oszacowania współczynników i muszę je interpretować. Dlatego zastanawiam się nad fajną interpretacją, więc co reprezentują , i ?
Widzę, że jest czymś stałym. Stanowi więc rodzaj „zmienności otoczenia”. oznacza korektę ostatnich wstrząsów. Ponadto nie jest dla mnie zbyt intuicyjny: reprezentuje dostosowanie do zmienności pas. Ale chciałbym mieć lepszą i bardziej kompleksową interpretację tych parametrów.γ 1 δ 1
Czy ktoś może mi dobrze wyjaśnić, co reprezentują te parametry i jak można wyjaśnić zmianę parametrów (co to znaczy, jeśli np. wzrośnie?).
Sprawdziłem to również w kilku książkach (np. W Tsay), ale nie mogłem znaleźć dobrych informacji, więc wszelkie rekomendacje literatury dotyczące interpretacji tych parametrów byłyby mile widziane.
Edycja: Byłbym również zainteresowany interpretacją wytrwałości. Czym więc jest wytrwałość?
W niektórych książkach przeczytałem, że uporczywość GARCH (1,1) to , ale np. W książce Carol Alexander na stronie 283 mówi on tylko o parametrze (my ) będącym uporczywością parametr. Czy istnieje różnica między trwałością w zmienności ( ) a trwałością w ( )?