Znormalizowana zmienna zależna w grupie w modelach danych panelowych?

Czy standaryzacja zmiennej zależnej w grupie identyfikacyjnej ma sens?

Poniższy dokument roboczy (Spowolnienie wylesiania w legalnej Amazonii; Ceny czy zasady ?, pdf ) wykorzystuje znormalizowaną zmienną zależną do analizy wpływu ogólnej zmiany polityki w Brazylii na wylesianie.

Standaryzacja odbywa się w następujący sposób:

$$Y^{new}_{it} = \frac{Y_{it} - \overline{Y_i}}{sd(Y_{it})}$$

Autorzy twierdzą, że służy to „rozważeniu względnych różnic w przyrostach wylesiania w gminach”. Autorzy wykorzystują niniejszym oszacowanie FE (strona 12) dla danych panelu. W tym manekin po polisie na każdy następny rok po nowej ustawie.

• Jak należy interpretować współczynniki, jeśli zmienna zależna została znormalizowana w ten sposób?
• Czy standaryzacja nie jest niekonwencjonalna, ponieważ daje wyższe wartości obserwacjom, w których grupa / gmina doświadczała mniejszych zmian w czasie?

odpowiedź na poniższy link może pomóc w pierwszym pytaniu. Standaryzowana zmienna zależna i niestandardowa zmienna niezależna

Na drugie pytanie: Intuicyjnie chciałbyś przypisać większą wagę grupom, w których odchylenie standardowe jest niższe, ponieważ oznacza to, że wartości nie przeskakują zbyt wiele dla tej grupy, a zatem są bardziej reprezentatywne dla prawdziwej wartości.