Jaka jest dobra wcześniejsza dystrybucja dla stopni swobody w dystrybucji?

Chcę użyć przy dystrybucji do modelowania zwrotów aktywów o krótkich interwałach w modelu bayesowskim. Chciałbym oszacować oba stopnie swobody (wraz z innymi parametrami w moim modelu) dla rozkładu. Wiem, że zwroty z aktywów są dość nietypowe, ale nie wiem zbyt wiele poza tym.

Jaka jest odpowiednia, lekko informacyjna wcześniejsza dystrybucja stopni swobody w takim modelu?

Na stronie 372 ARM Gelman i Hill wspominają o zastosowaniu równomiernego rozkładu na odwrotności DF między 1 / DF = .5 a 1 / DF = 0.

W szczególności w BŁĘDACH używają:

nu.y <- 1/nu.inv.y 
nu.inv.y ~ dunif(0,.5)

$\nu \sim \text{Gamma}(2, 0.1)$

Gelman napisał następujący post w 2015 roku: „Czy mamy jakieś zalecenia dotyczące priors dla parametru stopni swobody student_t?” , który omawia ten temat bardziej szczegółowo (a także karaną złożoność zaproponowaną wcześniej przez Simpsona i in. (2014)).