Masz rację. Słabość podejścia Johansena polega na tym, że jest on wrażliwy na długość opóźnienia. Tak więc długość opóźnienia powinna być ustalana w sposób systematyczny. Poniżej przedstawiono normalny proces stosowany w literaturze.
za. Wybierz maksymalną długość opóźnienia „m” dla modelu VAR. Zwykle dla danych rocznych jest to 1, dla danych kwartalnych jest to 4, a dla danych miesięcznych jest to 12.
b. Uruchom model VAR na poziomie. Na przykład, jeśli dane są miesięczne, uruchom model VAR dla długości opóźnień 1,2, 3, ... 12.
do. Znajdź AIC (kryterium informacyjne Akaike) i SIC (kryterium informacyjne Schwarz) [istnieją również inne kryteria, takie jak HQ (kryterium informacyjne Hannana-Quina), FPE (kryterium końcowego błędu prognozy), ale najczęściej używane są AIC i SIC) dla VAR model dla każdej długości opóźnienia. Wybierz długość opóźnienia, która minimalizuje AIC i SIC dla modelu VAR. Należy pamiętać, że SIC i AIC mogą dawać sprzeczne wyniki.
re. Na koniec MUSISZ potwierdzić, że dla długości opóźnienia wybranej w kroku c, reszty modelu VAR nie są skorelowane [użyj testów Portmanteau do autokorelacji]. W przypadku autokorelacji może być konieczne zmodyfikowanie długości opóźnienia. Zwykle początkujący w ekonometrii szeregów czasowych zwykle pomijają krok d.
mi. W przypadku kointegracji długość opóźnienia jest długością opóźnienia wybraną z kroku d minus jeden (ponieważ teraz uruchamiamy model w pierwszej różnicy, w przeciwieństwie do poziomu, kiedy użyliśmy VAR do określenia długości opóźnienia).