Szacowanie elastyczności cenowej popytu

Mam 25 obserwacji kwartalnych i chcę oszacować elastyczność cenową popytu. Zamierzałem użyć estymatora GMM-IV. Jednak przeczytałem, że nie jest dobre dla małych próbek. Co możesz mi zasugerować? Należy pamiętać, że z zawodu nie jestem ekonometryczny.

Na nieszczęście w twoim przypadku wszystkie estymatory GMM cierpią z powodu skończonego obciążenia próbki. W obecności endogennej zmiennej objaśniającej estymator GMM jest tylko spójny.

Aby zaradzić temu problemowi, niewiele możesz zrobić, oprócz zebrania większej ilości danych. Sprawdź spójność znaku i wielkość oszacowań między OLS a GMM, a także wrażliwość na wybór instrumentu (jeśli Twój model jest nadmiernie zidentyfikowany).

Elastyczność cenowa popytu jest obliczana w następujący sposób:

Percent Change in Quantity Demanded (Qd) / Percent Change in Price (P)

Załóżmy, że masz dane dotyczące ceny i popytu z dwóch lat (t = 1,2). Aby obliczyć wymaganą zmianę Q, wykonaj następujące czynności:

[(Qd in t=2)-(Qd in t=1)] / (Qd in t=1)

Proces jest taki sam dla ceny (zamień P na Qd powyżej).

Elastyczność można obliczyć również dla innych zmiennych; nie tylko cena i popyt. Na przykład, jeśli chcesz zobaczyć, jak 1% zmiana IQ wpływa na względną zmianę wyniku GRE studenta, możesz. Odbywa się to przez bałagan z logami i funkcjami regresji.

Mam nadzieję, że to ci trochę pomoże.