Jaki jest klasyczny papier, który czerpie ograniczenia z zaciągania pożyczek na podstawie informacji asymetrycznych?

Czytając ten artykuł w Wikipedii na temat „akceleratora finansowego”

Zdolność firm do zaciągania pożyczek zależy zasadniczo od wartości rynkowej ich wartości netto. Powodem tego jest znana historia asymetrycznych informacji między kredytodawcami a kredytobiorcami. Kredytodawcy prawdopodobnie będą mieli mało informacji na temat wiarygodności danego kredytobiorcy. W związku z tym zazwyczaj wymagają od kredytobiorców określenia ich zdolności do spłaty, często w formie zabezpieczonych aktywów.

Uważam więc, że modele z akceleratorem finansowym, takie jak Kiyotaki i Moore (1997), zakładają ograniczenie kredytowe. Szukam dokumentów, które wywodzą te ograniczenia kredytowe. Skąd oni pochodzą? Czy ktoś może podać referencję?

Dokumenty, które mogę wymyślić, to na przykład Hart i Moore (1994), który wywodzi ograniczenia wynikające z asymetrycznej informacji i niezbywalności kapitału ludzkiego, lub Myers i Rajan (1998), który czerpie zdolność zadłużenia z nieefektywnej likwidacji i zdolność kierownika do angażowania się w zamianę aktywów. Jakie są klasyczne artykuły na ten temat?

Nie wiem, czy odnosisz się do dużej marży (niektórzy kredytobiorcy nie są w stanie uzyskać kredytu), czy do intensywnej marży (jeden kredytobiorca nie jest w stanie uzyskać takiej kwoty kredytu, jakiej chce). Jeśli chodzi o to pierwsze, jeden z teoretycznych dokumentów dotyczących ograniczeń zaciągania pożyczek na rynkach z asymetrycznymi informacjami jest następujący:

Artykuł Stiglitza i Weissa (1981) AER na temat racjonowania kredytów na rynkach z niedoskonałą informacją. http://www.jstor.org/stable/1802787?seq=1#page_scan_tab_contents

Argument jest bardzo interesujący. Jeżeli pożyczkodawcy nie będą w stanie rozróżnić kredytobiorców wysokiego i niskiego ryzyka, wówczas stopy procentowe równowagi rozliczeń rynkowych (luźno mówiąc) będą takie, że konsumenci identyczni (w stosunku do obserwatora) zostaną racjonowani.

Innymi dobrymi dokumentami są prace Bestera (1985) AER na temat badań przesiewowych a racjonowanie na rynkach kredytowych z niedoskonałymi informacjami. http://www.jstor.org/stable/1821362?seq=1#page_scan_tab_contents

Wreszcie rozdział 16 w „Handbook of Monetary Economics” Jaffee i Stiglitza może ci pomóc.