Cena dostawy kontraktów terminowych [zamknięte]

Czy ktoś może mi powiedzieć, jak znaleźć „cenę dostawy” na giełdzie kontraktów terminowych? To jedyny szczegół, którego nie mogę znaleźć na prawdziwej giełdzie kontraktów terminowych.

finance

— cyvarza
źródło

Głosuję za zamknięciem tego pytania jako nie na temat, ponieważ nie dotyczy ono ekonomii.

— Giskard

Rynki finansowe to zdecydowanie dziedzina ekonomii i niestety nie ma sekcji poświęconej

— wymianie stosów

Ekonomia bada także towary i towary. Jednak pytanie, gdzie jest mleko w moim lokalnym supermarkecie, jest nie na temat.

— Giskard

W sekcji ekonomii znajduje się znacznik „finanse”. Być może można to przenieść na finanse ilościowe.

— Brian Romanchuk

Przejrzałem inne pytania i oznaczyłem je tagami w finansach, więc może to być pytanie amatorskie, ale nie bez tematu, więc jeśli wiesz, gdzie jest mleko, odpowiedz. To 2/2 osób chce usunąć pytanie, więc proszę polecić odpowiednie forum.

— cyvarza

Różne kontrakty futures mają różne mechanizmy dostawy / rozliczenia końcowego. Musisz sprawdzić specyfikacje każdej umowy.

Kontrakty terminowe na obligacje / bony skarbowe w USA są przykładem skomplikowanego mechanizmu dostawy. Istnieją zasady, które ustalają koszyk kwalifikujących się obligacji do dostawy, a także współczynnik odnoszący cenę kontraktu futures do ceny zapłaconej za faktyczną obligację. Oznacza to, że cena zależy od dostarczonej obligacji.

W komentarzach dodałeś więcej informacji. Kluczem do zrozumienia kontraktów futures jest to, że posiadacze otrzymują dzienny zysk / stratę każdego dnia w oparciu o zmianę ostatecznej ceny rozliczeniowej. Oznacza to, że nawet jeśli cena za ostateczną dostawę będzie prawdopodobnie inna niż cena, po której zawarłeś kontrakt futures, otrzymasz zysk / stratę z procesu rozliczeniowego, który odpowiada różnicy. Wynik netto jest taki, że efektywnie kupujesz lub sprzedajesz po stałej cenie kontraktów terminowych, na której zapisałeś pozycję; po prostu nie znasz sekwencji płatności, które występują w ramach procesu rozliczeniowego.

Załóżmy na przykład, że chcesz kupić towar, który jest przedmiotem obrotu na giełdzie kontraktów futures. Wchodzisz w pozycję długich kontraktów terminowych po cenie 1000 USD. Jeśli cena kontraktu spadnie do 900 przed datą dostawy, zapłacisz za nią 900 USD . Jednak straciłeś 100 USD w wyniku codziennego procesu rozliczania długiej pozycji futures. Twój całkowity koszt to 1000 $ - gdzie podałeś pozycję. Fakt, że istnieją zyski / straty z góry, powoduje pewną złożoność stałych dochodów, ale jest to efekt drugiego rzędu.

Jeśli się rozejrzysz, powinieneś być w stanie znaleźć materiały wyjaśniające różnicę między wykorzystaniem kontraktów futures w celu zabezpieczenia a terminową sprzedażą / zakupem. To może pomóc ci oczyścić twoje uprzedzenia.

— Brian Romanchuk
źródło

Czy wiesz, gdzie konkretnie cena dostawy znajduje się na stronie internetowej? Patrzyłem szeroko na zakładkę „specyfikacji” kontraktów futures i nie mogę znaleźć ceny dostawy (myślałem, że może to być po prostu cena, za jaką jednostka kupuje przyszłość.

— cyvarza

Jedyne podane ceny to „dzienne ceny rozliczeniowe”. Są to ceny stosowane do handlu kontraktami futures. Dostawa następuje po wygaśnięciu umowy, a specyfikacja umowy szczegółowo określa, w jaki sposób cena rozliczeniowa jest przekładana na cenę zapłaconą w momencie dostarczenia instrumentu bazowego. Możesz uzyskać lepszą odpowiedź na ilościową wymianę stosu finansów, ale myślę, że musisz bardziej szczegółowo określić kontrakt, na który patrzysz. Dostawa ma bardzo konkretne znaczenie w żargonie futures, a mechanizmy dostarczania są specyficzne dla umowy.

— Brian Romanchuk

Jeżeli zmienna (dzienna cena rozliczeniowa), która zmienia się codziennie, jest używana do obliczania przyszłej ceny dostawy, która w przyszłości ma być stałą ceną, czy nie oznacza to, że cena dostawy również zmienia się codziennie? Właśnie to próbuję rozgryźć; Spodziewałem się znaleźć STAŁĄ cenę w przyszłości bez wahań. Mój jedyny wniosek jest taki, że przyszła cena dostawy waha się mniej agresywnie niż faktyczna wartość towaru, oferując tym samym bezpieczeństwo cenowe.

— cyvarza

@cyvarza Po zawarciu umowy otrzymujesz dzienny zysk / stratę na podstawie zmiany ceny rozliczeniowej. W rezultacie skutecznie zablokowałeś cenę, po której wszedłeś na pozycję. Odchylenie ceny dostawy od miejsca, w którym zapisałeś pozycję futures, zostanie zrekompensowane zyskami / stratami z codziennego rozliczenia, które miało miejsce między tymi czasami. Innymi słowy, efektywna cena dostawy jest stała.

— Brian Romanchuk

a n d s o m e o n e p u r c h a s e s t h e s a m e c o n t r a c t a t 66

$and someone purchases the same contract at 66$

zamiast?

a n d t h e o t h e r i s g u a r a n t e e d t h e s a m e s p e c s b u t a t 66

$and the other is guaranteed the same specs but at 66$

— cyvarza