Bilans banku komercyjnego po dokonaniu przez Fed zakupu 10 mln USD obligacji skarbowych

Załóżmy, że Fed dokonuje zakupu na otwartym rynku, kupując obligacje skarbowe o wartości 10 mln USD od Acme Bank. Naszkicuj zmiany w bilansie, które wystąpią, gdy Acme przekształci wpływy ze sprzedaży obligacji w nowe pożyczki. Początkowy bilans banku Acme zawiera następujące informacje: Aktywa - rezerwy 30, obligacje 50 i pożyczki 50; Zobowiązania - depozyty 300 i kapitał własny 30.

macroeconomics

— Elsie89
źródło

Bilans na początku się nie równoważy, więc coś już jest nie tak.

— ssn

SSN mówią, że ponieważ bank działa na bardzo niskim ułamku swoich depozytów?

— marszałkowiec

I wydaje się dość proste, obligacje mają teraz 40 lat, pożyczki 60, nie uwzględniają odsetek od pożyczek i dochodu z obligacji. O co cię myliło, o co musisz zapytać?

— marszałkowiec

Nie byłem pewien, czy powinienem szczegółowo omówić mnożnik pieniędzy z nowymi pożyczkami. Może po prostu zastanawiam się nad pytaniem?

— Elsie89,

@marshalcraft Chciałem się tylko upewnić, że OP niczego nie pominie. Bilanse mają się równoważyć bez względu na to, jak wiele ułamków jest wysokich czy niskich, jest to zawsze prawda. Nigdy nie istnieją przypadki, w których nie jest to prawdą.

— ssn

Odpowiedzi:

Sprzedaż obligacji (aktywów) wpłynie tylko na stronę bilansową bilansu.

Gdyby bank Acme nie pożyczył pieniędzy, twoje „obligacje” wyniosłyby 50-10 = 40. A twoja gotówka poszedłaby 0 + 10 = 10.

Jeśli pożyczą pieniądze, obligacje nadal osiągną 40, a pożyczki wzrosną o 10, więc 50 + 10 = 60.

— ssn
źródło

Może to być nieco uproszczone, ponieważ (a) gotówka jest rzadkością w dzisiejszej bankowości i (b) początkowo przynajmniej pożyczka zwiększy obie strony bilansu banku

— Henry

@Henry masz na myśli uproszczoną odpowiedź na to bardzo szczegółowe pytanie? Ponadto a) środki pieniężne w stosunku do współczesnej bankowości nie są tymi samymi środkami fizycznymi ib) zależą od ich struktury.

— ssn

Podobnie jak @ssn, byłbym szczęśliwszy, gdyby bilans był zrównoważony, więc załóżmy, że pierwotne pytanie brzmiało: „początkowy bilans banku Acme zawiera następujące informacje: aktywa - rezerwy 30, obligacje 50 i pożyczki 50; pasywa - depozyty 1 00 i equity 30 " , wyglądające jak:

 Assets               Liabilities

 reserves  30         deposits  100
 bonds     50         equity     30
 loans     50             
          ---                   ---
          130                   130

Wpływ sprzedaży obligacji o wartości 10 do Fed jest prosty, ponieważ Acme Bank zwiększy swoje rezerwy w Fed

 Assets               Liabilities

 reserves  40         deposits  100
 bonds     40         equity     30
 loans     50             
          ---                   ---
          130                   130

Być może Acme Bank następnie pożycza 10 klientowi, uznając jego rachunek depozytowy

 Assets               Liabilities

 reserves  40         deposits  110
 bonds     40         equity     30
 loans     60             
          ---                   ---
          140                   140

Następnie klient wydaje 10 na coś (inaczej po co pożyczać?) I prawdopodobnie instruuje Acme Bank, aby przelał 10 z rachunku depozytowego klienta do banku dostawcy, co robi Acme poprzez przeniesienie części rezerw w Fed, dzięki czemu bilans Acme wygląda jak

 Assets               Liabilities

 reserves  30         deposits  100
 bonds     40         equity     30
 loans     60             
          ---                   ---
          130                   130

— Henz
źródło

Być może wystąpił błąd w tym problemie. Powyżej wygląda znacznie lepiej. Spróbuję wyjaśnić z kimś z klasy.

— Elsie89,