Wypróbuj magię podwójnego księgowania, aby przekonać się, że tworzenie pieniędzy nie od razu zwiększa wartość banku. Początkowo pożyczka jest dopasowywana do depozytu, a to jest tworzenie tego, co faktycznie jest pieniędzmi:
- Bank A ma aktywa: nowo utworzoną pożyczkę dla klienta B
- Bank A ma zobowiązanie: nowo utworzony depozyt B w banku A, który B może wydać
B wydaje następnie kwotę na rzecz C, który dokonuje przelewu na konto D, a depozyt jest przekazywany na polecenie B na konto C. Teraz
- Bank A ma aktywa: pożyczkę dla B
- Bank A ma zobowiązanie: Bank A jest winien pieniądze bankowi D.
- Bank D ma aktywa: Bank A jest winny pieniądze Bankowi D.
- Bank D ma zobowiązanie: depozyt C w banku D
Bank A musi teraz rozliczać się z Bankiem D: może się to zdarzyć poprzez rozliczenia, jeśli inni klienci przenoszą pieniądze do Banku A, ale łatwiej jest sobie wyobrazić, że Bank A nakazuje bankowi centralnemu przekazać część depozytów rezerwowych A bankowi D. Bank A ma więc aktywa, a mianowicie pożyczkę na rzecz B, ale zostało to zrównoważone przez wzrost zobowiązań lub zmniejszenie innych aktywów. Podobnie Bank D ma wzrost aktywów, kompensowany zobowiązaniem wobec C. Utworzone pieniądze są teraz depozytem C w D, który C może wydać.
Załóżmy, że pożyczka na rzecz B ulega zepsuciu i prawdopodobnie nigdy nie zostanie spłacona. Z punktu widzenia banku A wartość tego składnika aktywów spada do zera, podczas gdy związany z tym wzrost zobowiązań lub zmniejszenie innych aktywów pozostaje, a bank A musi to potraktować jako stratę (zysk ujemny), z efektem ubocznym zniszczenia ta ilość pieniędzy. Bank A jest teraz wart mniej (netto) niż w momencie uruchomienia pożyczki na rzecz B. Jest to ryzyko dla banku A związane z tworzeniem nowych aktywów i zobowiązań finansowych (tj. Nowych pieniędzy).
Jeśli zamiast tego nic nie pójdzie źle, B zarabia pieniądze na E, płaci A odsetki i ewentualnie spłaca pożyczkę (w takim przypadku łączna kwota pieniędzy w gospodarce ponownie się zmniejsza). W takim przypadku bank A jest bardziej wartościowy (netto), nie bezpośrednio z zaciągnięcia pożyczki lub z jej spłaty lub z wykorzystania lub zwrotu odpowiedniego depozytu, ale z otrzymania odsetek od pożyczki.
Kiedy bank A udziela zbyt wielu pożyczek, może zabraknąć depozytów rezerwowych w banku centralnym po tym, jak klienci wydadzą nowe pieniądze. Rozwiązaniem tego jest przyjmowanie depozytów od innych klientów, jak robi to Bank D w powyższym przykładzie. Ale te depozyty mogą wymagać odsetek, aby je przyciągnąć, kosztem banku.
Tak więc ogólny zysk banku A z pożyczek i depozytów stanowi różnicę między odsetkami, które otrzymuje od pożyczek, które zaciąga, a odsetkami, które płaci od zaciągniętych depozytów, uwzględniając koszt złych kredytów; może także zarabiać na opłatach i musi płacić za personel i inne wydatki. Tworzenie i niszczenie pieniądza poprzez udzielanie pierwszej pożyczki i spłacanie jej nie jest przedmiotem szczególnej troski Banku A, choć dotyczy polityki makroekonomicznej banku centralnego i rządu; jeśli gospodarka wzrośnie i udzielonych zostanie więcej pożyczek, wzrośnie również podaż pieniądza i nadzieja, że nastąpi to ani za szybko, ani za wolno. Ostatecznie Bank A dba o ryzyko złych pożyczek, marży stopy procentowej i kosztów administracyjnych.